La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) presentó el Informe de Estabilidad Financiera (IEF) al cierre de 2023, donde mostró su evaluación sobre los principales riesgos para la estabilidad financiera del país y el sistema financiero.El análisis destaca que el endeudamiento, tanto a nivel empresarial como doméstico, continúa en niveles elevados en comparación con el Producto Interno Bruto (PIB). Asimismo, la distribución crediticia refleja una mayor preponderancia de la banca de hogares ejerciendo presión importante sobre el sistema económico.El informe, elaborado por la Dirección de Estabilidad Financiera de la SBP, profundiza en el impacto de la subida de tasas de interés en el mercado local, el comportamiento del sector inmobiliario y las variables macroeconómicas que afectan la solvencia financiera.Se espera que el 2024 sea un año de desafíos, caracterizado por condiciones financieras más complejas que podrían repercutir negativamente en empresas, hogares y el empleo. Estas condiciones adversas podrían afectar la calidad de la cartera de las entidades financieras, incrementando probablemente las provisiones para créditos dudosos y disminuyendo la rentabilidad de estas instituciones.Se advierte que ante un aumento del desempleo y la reducción del ingreso disponible, es probable que se incremente la proporción de préstamos no productivos, lo que no soloafectaría la salud financiera de las instituciones bancarias, sino que también podría restringir su capacidad para ofrecer nuevos créditos, lo cual es vital para la inversión y el consumo. Aunque esto es una posibilidad, la SBP estima que el país no perdería su grado de inversión durante el primer semestre; es decir, es improbable que al menos dos agencias retiren el grado de inversión en ese período. El informe destaca que el costo para la economía de perder el grado de inversión va más allá del aumento en las tasas de los bonos de deuda y la prima de riesgo, sino que también tendría consecuencias significativas para el Sistema Bancario Nacional.Frente a ese panorama, las instituciones financieras enfrentarían costos de financiamiento más elevados debido al incremento en las de primas (vía obligaciones), lo que a su vez se traduciría en condiciones de crédito más restrictivas para empresas y particulares. Además, el riesgo percibido más alto podría resultar en una disminución en la disponibilidad de líneas de crédito externas para los bancos, limitando su capacidad para prestar. Todo esto,combinado con un posible deterioro en la calidad de sus activos debido a un entorno económico menos favorable, podría afectar la solidez y estabilidad del sistema bancario panameño en su conjunto.Al cierre del mes de diciembre de 2023, las utilidades acumuladas de los bancos de Centro Bancario Internacional totalizaron 2,709.0 millones, un alza de 42.6% ($806.6 millones) frente al mismo período hace 12 meses.El Sistema Bancario Nacional (SBN) reportó utilidades netas acumuladas de $ 2,196.3 millones, un incremento del 40.5%.La cartera de créditos locales alcanzó un saldo de $60,604 millones, lo que representa un crecimiento del 3.4%, no obstante, desde octubre se percibió una desaceleración, tendencia que podría mantenerse si la actividad económica experimenta una ralentización durante 2024 que, junto a las tasas de interés actuales, y la carga financiera de empresas y hogares, podría restringir la demanda de financiamiento.El crédito para consumo personal registró un alza del 4.5%, y el crédito hipotecario mostró un incremento del 3.8% en términos interanuales. Sin embargo, es crucial reconocer que unapotencial desaceleración económica podría impactar negativamente estos sectores, lo que sugiere la necesidad de un monitoreo exhaustivo y proactivo para identificar y mitigar posibles riesgos crediticios a tiempo.Los créditos hipotecarios a finales de 2023 reflejaban un saldo de $20,563 millones, el personal $13,657 millones y el sector comercio $12,210 millones.>
